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全球减产催生石油配置良机广发道琼斯石油指数正在发行

2017-01-18 11:16:32 来源：互联网

简介:2016年国内股票和债券市场波动加大，QDII基金逆势崛起，成为市场中最赚钱的基金。Wind数据显示，2016年股票型基金平均下跌12.20

2016年国内股票和债券市场波动加大，QDII基金逆势崛起，成为市场中最赚钱的基金。Wind数据显示，2016年股票型基金平均下跌12.20%，混合型基金平均下跌4.24%。同期，债券型基金的平均回报为0.09%，而QDII基金以6.59%的平均回报逆势夺冠。

海外投资持续火爆，QDII基金成为“出海投资”的最便利渠道之一。据了解，连续两年荣摘“海外投资金牛基金公司”大奖的广发基金，其旗下最新QDII产品——广发道琼斯美国石油开发与生产指数基金（QDII-LOF，场内简称广发石油）已于1月16日正式发行。

大宗商品强劲反弹油气基金表现抢眼

相比A股市场的冷清，海外投资近年来却显得异常火爆，前有“赴港保险热”，后有“清迈炒房潮”。资金出海潮的新趋势，一方面源于越来越多的投资者开始意识到投资多个市场进而分散风险的重要性，另一方面则是看好美股、港股、大宗商品等海外资产中长期的配置价值。

以2016年为例，A股市场跌宕起伏，沪深300指数和创业板指数的跌幅分别达到11.28%和27.71%。国内债券市场亦是跌宕起伏，大涨与大跌共存。反观海外，美股、欧指表现强劲，美元持续走强，大宗商品触底反弹，为QDII基金的业绩注入动力。

wind统计显示，2016年QDII基金业绩TOP20的基金中，收益率超过20%的基金有7只，其中有5只为投资油气及资源类的基金。例如，标普油气基金、全球天然资源、油气能源、全球石油、国际石油等，全年回报率为25%至44.24%不等。

油气基金的靓丽表现，源于2016年以石油为代表的大宗商品价格出现强劲反弹。统计数据显示，2016年是油价2009年以来表现最好的一年，大幅上涨近45％，并推动能源行业成为去年表现最好的行业。

2016年11月30日，欧佩克（OPEC）达成了8年来的首次减产协议。根据协议，自2017年1月起，OPEC将每天减产约120万桶。对此，《2017年国际原油价格分析与趋势预测》报告执笔人吕鑫认为，2017年，全球石油供需差缩小，需求增长超过供给增长，供需形势出现扭转持续可期。

据了解，2017年以来减产协议执行状况良好，目前科威特已完成减产配额目标，沙特完全落实减产协议，伊拉克、阿联酋方面也已开始减产工作，非OPEC产油国阿曼也已通知减产。基于此，研究机构和石油公司均预期2017年油价延续震荡向上态势。

以大宗商品为代表的海外资产表现抢眼，QDII基金是投资者出海的重要途径之一。但值得注意的是，目前市场中已有的QDII基金因外汇额度稀缺，普遍处于暂停申购或者是只接受小额申购的状态，很多投资者很难借助QDII基金出海。

石油减产迎配置良机广发石油指数应运而生

为满足广发投资者配置海外资产的需求，广发基金于2017年年初推出旗下QDII基金新品——广发道琼斯石油开发与生产指数基金（QDII-LOF，场内简称广发石油），该基金跟踪标的为石油产业链上游指数，为投资者提供投资海外优质资产的工具。

对于2017年油价走势，广发道琼斯石油开发与生产指数拟任基金经理余昊分析，随着OPEC减产计划的有效执行，油价有望在今年调整至供需平衡状态。此外，OPEC财政压力的加大、远期油价对美国通胀预期的提升、俄罗斯的原油出口等因素均有利于维持油价强势。综合来看，2017年油价走势仍将得到有力支撑，广发基金适时推出跟踪道琼斯原油的指数基金，为普通投资者提供海外配置的工具。

值得一提的是，广发道琼斯石油指数专注于投资石油产业链上游企业，并为规模较大的优质企业赋予较多的权重，目前广发道琼斯石油指数的前十大重仓股的权重达到60%以上。历史经验表明，在油价上升的过程中，大公司相比小公司有更多资源可进行收购或投资来增加利润；而在衰退过程中，大公司则具有更强的抗风险能力，可在保持向上弹性的同时减轻行业性波动对指数的冲击。

广发基金长期专注于海外投资，目前拥有市场上最完备的海外产品线，是业内拥有QDII基金数量最多、投向最全面的基金公司之一。此外，广发基金海外团队长期优胜的投资业绩，也为市场投资者所称道，并连续两年荣膺“海外投资金牛基金公司”大奖。

Wind统计显示，截止2016年12月31日的最近三年，广发基金旗下QDII基金(不计美元份额和C类份额）的算术平均收益率高达33.21%，在管理2只以上（含）QDII基金的管理人中排名第1，其中，广发全球精选最近5年累计收益率109.38%，位列所有主动管理的QDII基金第1名。

据悉，广发道琼斯石油指数基金（A 类：162719，C 类：004243）作为广发基金海外家族新成员，于1月16日起在中国银行、平安银行、广发证券以及广发基金官网等渠道发行，有海外配置需求的投资者可关注。

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