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证监会：业绩波动不构成IPO实质性障碍

2016-01-30 08:11:27 来源：采编

简介:针对“实施注册制后投资风险或将增加”的观点，证监会新闻发言人张晓军 29日表示，企业业绩出现波动并不意外，只要不影响发行条件，且在招股说明书

针对“实施注册制后投资风险或将增加”的观点，证监会新闻发言人张晓军 29日表示，企业业绩出现波动并不意外，只要不影响发行条件，且在招股说明书中进行了充分披露、充分揭示风险，就不会构成首次公开发行股票的实质性障碍。针对“实施注册制后投资风险或将增加”的观点，证监会新闻发言人张晓军 29日表示，企业业绩出现波动并不意外，只要不影响发行条件，且在招股说明书中进行了充分披露、充分揭示风险，就不会构成首次公开发行股票的实质性障碍。实施注册制后，更要强化以信息披露为中心的监管理念，注册审核重在督促发行人充分披露投资者作出投资决策的必要信息，提高信息披露质量，不会对发行人股票的价值和投资者的收益作出实质性判断或者保证。同时，张晓军透露，股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中。

张晓军说，受到宏观经济、行业周期和企业自身情况等诸多因素影响，企业业绩出现波动并不意外。长期以来，对于发行企业报告期内业绩下滑问题，证监会主要坚持如下监管原则：一是关注业绩下滑是否导致发行人不符合发行条件；二是关注业绩下滑的原因是否充分披露，风险是否充分揭示。只要不影响发行条件，且在招股说明书中进行了充分披露、充分揭示风险，就不会构成首次公开发行股票的实质性障碍。

张晓军表示，实施注册制后，更要强化以信息披露为中心的监管理念，注册审核重在督促发行人充分披露投资者作出投资决策的必要信息，提高信息披露质量，不会对发行人股票的价值和投资者的收益作出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读公开披露的信息，自主判断发行人投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。投资者认真关注分析披露的业绩下滑原因，充分考虑披露揭示的风险因素，审慎作出投资决策，更有利于避免可能产生的投资损失。

此外，针对股权众筹监管细则的进展情况，张晓军透露，中国人民银行等十部委联合制定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)发布后，证监会正在稳步推进股权众筹融资试点各项准备工作。股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中。

　【证监会发布会还说了啥】

证监会昨通报五组核心数据两融风险可控

证监会昨通报五组核心数据

两融风险可控大股东月内增持116.69亿元

截至1月28日，场内股票质押回购业务融资余额7000余亿元；证券公司客户交易结算资金净转入1921亿元

A股市场在经历了一周跌宕下行之后，1月29日，证监会例行新闻发布会通报了包括两融余额、股票质押回购业务、大股东增持、证券公司客户交易结算资金以及投资者增长等五项市场核心数据。证监会新闻发言人张晓军表示，各项风险控制指标处于安全状况。

对于融资融券(简称两融)业务运行情况，据张晓军通报，截至1月28日，融资融券余额9149亿元，各项风险控制指标处于安全状况。

分项风险控制指标显示，一是客户整体维持担保比例为225.5%，仍远高于150%的预警线。其中维持担保比例高于200%的客户负债4169亿元，占比仍接近一半。低于130%的客户负债144.6亿元，仅占1.55%，只占今年以来A股日均交易额的2.7%；二是客户日均平仓金额为4946万元，较去年日均水平下降47%。平仓金额超过1亿元的有4个交易日，其中1月11日为1.37亿元，14日为1.33亿元，27日为1.07亿元，28日为1.59亿元，占当日A股普通交易额的比重为万分之四；三是客户融资余额主要分布在市盈率相对较低的标的股票。据统计，按动态市盈率计算，市盈率在50倍以下的股票融资余额5443亿元，占标的股票融资余额的62.7%，较去年底上升了12个百分点，稳健性有所增强。

对于本周焦点问题——证券公司开展股票质押回购业务情况，张晓军表示，根据沪深证券交易所数据，截至1月28日，证券公司开展的场内股票质押回购业务融资余额7000余亿元，整体平均履约保障比例约249%，低于平仓线的融资余额为200余亿元。

据《证券日报》记者了解，股票质押回购业务大部分资金主要向上市公司持股5%以上股东提供融资，多用于补充企业流动资金、偿还债务等用途。根据《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会公告[2016]1号)，上市公司持股5%以上股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%。因此，此类合约的违约处置，主要通过协议转让、大宗交易或司法过户等方式进行。

关于2016年以来大股东增减持的情况，据张晓军通报，2016年1月4日至1月28日，已有389家上市公司实施股东增持计划，增持股份数量为10.23亿股，增持金额116.69亿元。

此外，2016年1月9日-1月28日，沪深两市大股东通过二级市场共减持4.61亿股，合计74.78亿元，共涉及54家上市公司。其中，通过大宗交易方式减持的比例为99.5%。去年同期(2015年1月9日-1月28日)，沪深两市大股东通过二级市场共减持28.73亿股，合计391.19亿元，共涉及上市公司152家。总体来看，今年以来大股东减持明显低于去年同期水平(减持数量约占去年同期的16.05%、减持金额约占去年同期的19.12%).

在市场资金面，张晓军表示，2016年以来，证券公司客户交易结算资金总体保持净转入。据中国证券投资者保护基金公司统计，2016年1月4日以来，证券公司客户交易结算资金累计转入24973亿元，累计转出23052亿元，净转入1921亿元。截至2016年1月28日，证券公司客户交易结算资金余额16608亿元。需要说明的是，上述统计不含公募基金、保险资产管理等特殊机构投资者资金变动情况。

另外，据张晓军通报，截至2016年1月28日，市场投资者数量共计10038.85万，其中自然人10010.12万，非自然人28.73万。2016年1月21日，市场投资者数量突破1亿。

2016年1月份市场投资者数量增长128.32万，增幅较为稳定，平均每天新增投资者6.75万，较去年同期新增投资者4.86万相比，增长近四成。在投资者参与程度方面，1月份以来参与交易投资者数量呈每周下降趋势，从第一周的2170.50万降至第三周的1662.22万，降幅超过23%。而持仓情况表现相反，期末持仓投资者数量在每周均有小幅增长，1月份总共增长11.94万。（来源：证券日报）

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