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量化私募九章资产25只基金年内均亏损 10只跌幅超10%

2022-03-27 23:27:54 来源：中国经济网

简介:中国经济网北京3月22日讯（记者李荣康博）近年来，基于海量数据，通过大数据、概率学、统计学计算形成投资模型，实时捕捉交易机会的量化投资发展迅

原标题：量化私募九章资产25只基金年内均亏损 10只跌幅超10%

中国经济网北京3月22日讯（记者李荣康博）近年来，基于海量数据，通过大数据、概率学、统计学计算形成投资模型，实时捕捉交易机会的量化投资发展迅猛，不少量化私募基金公司规模激增。然而，进入2022年以来，全球股市剧烈震荡，A股市场亦大幅波动，量化私募投资模型遭遇挑战，浙江九章资产管理有限公司（以下简称：九章资产）旗下基金就普遍遭遇净值回撤窘境。

根据同花顺iFinD及私募排排网数据综合统计，九章资产旗下共有25只基金在近半个月内公布最新净值，其中大部分基金的最新净值更新日期为3月11日，少数几只基金最新净值更新日期为3月18日。这25只基金今年来全部下跌，最低跌幅0.59%，最高跌幅13.01%，其中有10只基金的年内跌幅超过10%，其余15只基金的年内跌幅都在5%以内。

以九章幻方中证500量化多策略3号为例，该基金成立于2018年6月6日，2018年A股市场赚钱效应欠佳，该基金净值低位震荡，大部分时间净值低于1元，但期间最大回撤控制在20%以内。

2019年至2021年，A股市场演绎结构性行情，九章幻方中证500量化多策略3号净值持续震荡上涨，2019年与2020年分别实现58.23%和74.40%的高额收益率，显著跑赢同期沪深300涨幅。

而在2021年，该基金的表现却明显分化，9月份之前净值维持上涨趋势，但自2021年9月10日起，该基金净值开始走下坡路，当年收益率也随之收窄，全年涨幅仅16.46%。

进入2022年以来，A股市场持续震荡下行，九章幻方中证500量化多策略3号也延续下跌走势，截至2022年3月11日收盘，该基金今年来已亏损12.58%。

九章幻方中证500量化多策略3号收益走势图

值得一提的是，九章幻方中证500量化多策略3号于2022年3月11日创下了成立以来最大回撤-23.79%。

九章幻方中证500量化多策略4号、九章幻方中证500量化多策略5号的净值走势与九章幻方中证500量化多策略3号非常相似，也都在2021年9月10日出现明显转折，截至3月11日，这2只基金的年内跌幅分别是12.38%、12.57%。

此外，截至3月11日，九章资产旗下年内跌幅超过10%的基金还有浙江九章资管-九章幻方中证500量化进取2号、浙江九章资管-九章幻方中证500量化进取1号、浙江九章资管-九章量化定制24号、浙江九章资管-九章幻方中证500量化进取3号、浙江九章资管-九章幻方中证1000量化多策略1号、浙江九章资管-幻方中证500指数增强1号、幻方魔法石2号。

在九章资产旗下25只近期有净值更新的基金中，除了少数几只未公布基金经理的基金外，其余基金目前都由陈哲管理。资料显示，陈哲为金融数学博士，曾在广发证券资管从事量化策略研究及投资工作，现任幻方科技首席策略官。

九章资产曾用名“杭州幻方科技有限公司”，成立于2015年6月11日，注册资本2000万人民币。2016年12月6日，公司名称由“杭州幻方科技有限公司”变更为“浙江九章资产管理有限公司”。九章资产大股东是梁文锋，其持股比例为85%。

据财联社近日报道，来自济安金信私募基金评级的盈利能力评级指标，为判断九章资产的盈利能力提供了一个参考维度。

据悉，九章资产参评3年期产品11只，盈利能力一星产品8只，盈利能力二星产品1只，盈利能力三星产品2只。

九章资产参评2年期产品28只，盈利能力一星产品21只，盈利能力二星产品4只，盈利能力三星产品3只。

九章资产参评1年期产品28只，盈利能力一星产品12只，盈利能力二星产品12只，盈利能力三星产品4只。

据此统计，九章资产所有参评产品在济安金信私募基金评级标准中，无论是3年期、2年期还是1年期，均无盈利能力五星或四星的产品，表明该公司大多数产品赚钱能力有限，总体盈利能力有待提高。

据记者了解，济安金信私募基金评价体系主要分为混合型基金和债券型基金两大类。其中，混合型基金从盈利能力、抗风险能力、选股择时能力四个方面进行评价。债券型基金从盈利能力、抗风险能力和业绩稳定性三个方面评价。而上述反映九章资产盈利能力的评级，则是参考济安金信私募基金评级中的盈利能力指标。