您的位置：首页 >投资创新 > 投资创新

一周基金业绩点评：偏股类重挫债基抗跌显著

2016-09-18 11:44:23 来源：天天基金研究中心

简介:市场概况：股票市场方面，沪深两市收益率分别为-2.47%和-2.87%，同期中小板和创业板指数收益率为-3.01%和-2.65%。受节假日

市场概况：

股票市场方面，沪深两市收益率分别为-2.47%和-2.87%，同期中小板和创业板指数收益率为-3.01%和-2.65%。受节假日影响，以及外盘冲击，A股市场低开低走，整体弱势震荡，最终失守60日均线收于3000点上方。从行业层面来看，全部行业均为负收益，其中跌幅居前的分别为有色金属、文化传媒、金融，收益率分别为-3.13%、-3.06%、-2.85%，跌幅较小的有轻工制造、基础化工、建材，收益率分别为-1.39%、-1.39%、-1.4%。债券市场方面，中证全债指数上涨0.05%。本周中证企业债收益率为0.03%，中证国债收益率0.09%，转债指数收益率为-0.76%。货币市场基金7天年化收益率较前期有所上升。本周最后一个交易日美元兑人民币中间价报6.6895元。

权益类基金：

本期采取主动操作策略的股票基金和混合基金，平均收益率分别为-2.5%和-1.3%，同期沪深300指数收益率为-2.39%。2016年以来，股票基金和混合基金累计收益率分别为-10.4%和-5%。ETF基金本期平均收益率为-1.9%，2016年以来累计收益率为-6.9%。

股票基金，平均收益率为-2.5%，无一只基金实现正收益，仅有四只基金实现保值跌幅为0，分别为嘉实文体娱乐股票C、嘉实文体娱乐股票A、华夏创新前沿股票、泰达宏利量化股票。股票基金本期收益率分布区间为-4.3%—0，基金净值差异化较前期有所缩小。跌幅较大的基金有招商医药健康产业股票、招商移动互联网产业股票基金、国泰有色，本周净值收益率分别为-4.3%、-4.2%和-4.2%。从今年以来股票基金收益情况来看，平均收益率为-10.4%，一半以上股票基金2016年以来跌幅超过10%。

混合基金，平均收益率为-1.3%，收益率分布区间自-7.4%—1%，基金净值差异化较前期有所缩小，10%的混合型基金净值无下跌。其中，上银新兴价值成长混合、国投瑞银融华债券、中邮绝对收益策略定期开放混合收益率居前，分别为1%、0.4%和0.4%。从今年以来混合基金收益情况来看，大约45%的混合基金收益率非负，平均收益率为-5%，业绩居前的有，国泰浓益灵活配置混合C自年初以来收益率94%，国泰安康养老定期支付混合C收益率89%，易方达新益混合E收益率61%。

ETF基金，本周平均收益率为-1.9%，20%的基金收益为正。其中，净值增长居前的有纳指100、纳指ETF和城投ETF，收益率分别为0.9%、0.9%和0.1%。2016年以来，ETF基金平均收益率为-6.9%，净值增长涨幅居前的有博时黄金、黄金基金和黄金ETF，收益率分别为28.2%、27.8%和27.5%，居于末位的有景顺TMT、中证地产、中创100.

固定收益类基金

债券基金平均收益率为-0.1%，在1257只债基中，收益非负的有830只，占比66%。其中，国富恒利、浙商惠盈纯债、海富通瑞丰一年定开债券收益率领先，本周收益率分别为1.3%、0.6%和0.5%。2016年以来的债券型基金平均收益率为1.7%。业绩居前的基金收益率达到48.9%、9.7%、9.6%，分别为德邦新添利债券C、天弘瑞利、中加纯债分级债券B。货币市场基金期间平均7天年化收益率为2.48%，本周货币市场基金7天年化收益率与前期相比有所上升。收益率居前的有国金鑫盈货币、富安达现金通货币B、国开货币B，区间7日年化收益率均值为5.1%、4.9%、4.8%。

QDII及另类投资产品

QDII及另类投资基金期间平均收益率为-1.6%，业绩收益居前的基金分别是广发生物科技指数(QDII)、广发生物科技指数美元(QDII)、广发纳斯达克100指数美元现汇(QDII)、广发纳斯达克100指数(QDII)，收益率分别为1.4%、1.4%、1.1%、1.1%，可以发现均来自广发基金，经查知均为同一基金经理李耀柱所管理。本周收益率不佳的QDII及另类投资基金有：深成指B、煤炭B级、体育B，均为分级B，可见上周五沪深交易所发布的《分级基金业务管理指引(征求意见稿)》，对分级B的投资者产生了不小的影响。2016年以来的QDII及另类投资基金业绩居前的为金鹰保本混合C、中银标普全球资源等权重指数(QDII)、博时黄金D，收益率分别为60%、34%、28%。

风险提示：

本申购建议由东方财富证券研究所提供，仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

上海东方财富证券研究所有限公司

很赞哦！