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2020：基民赢了股民之后……还有基金赢了基民

2020-12-24 13:43:06 来源：中国证券报

简介:2020这个此消彼长的“结构牛”一言难尽。……不少投资者看到媒体上有关基民躺赢股民的报道，追悔莫及上错车，殊不知，还有大量基民，被基金躺赢！

2020这个此消彼长的“结构牛”一言难尽。……不少投资者看到媒体上有关基民躺赢股民的报道，追悔莫及上错车，殊不知，还有大量基民，被基金躺赢！？基金赚钱了，基民不赚钱，这是什么情况？

众所周知，今年的A股行情轮动较快，医药、消费、军工……投资者眼花缭乱，选股、择时的难度前所未有，有些投资者有幸获得了不错的回报，但也有不少股民被深度套牢。相反，不少基民却躺赚平均35%的收益。从上证指数和上证基金指数来看，截至11月20日，总体涨幅分别超过10%、13%，看似差别不大，但从具体的个基、个股表现来看，胜率和平均收益率差距却不小。整体而言，2020年基民的收益还是明显高于股民。

媒体根据Choice数据整理的偏股混合型基金、普通股票型基金今年来的表现，剔除今年新发行的基金后，与今年以前上市的所有A股进行对比。结果显示，年初以来投资偏股型基金的胜率接近于100%，亏钱的是少数，而投资股票胜率则有65%。若从平均收益率角度来看，则差距更大。偏股型基金今年来平均回报超46%，A股年内平均回报约22%。

但事实上，在市场一线的人员，却还深知另外一个数据上暂时观察不到的“怪相”：很多基金赚钱了，基民却不赚钱。作为在全国拥有几百万客户的头部券商，招商证券的财富顾问对此感受颇深，“每一次发行基金都能感受到，申购高峰往往是在最高点！下跌时客户心理上是扛不住的，亏损大概率会赎回，追涨杀跌，甚至会跑输银行理财……这也是财富管理的一个难点，如何让客户选得好、还得拿得住？”招商证券财富管理部总经理助理蒋明哲表示。广大投资者也同样发出疑问：怎样才能选得好，拿得住？！

招商证券

对于普通投资者来说，再多高大上的理念，也不如一个陪你到底的靠谱投资顾问来得直接，但是资产量不够大的小基民，如何能得到头部券商高级投资顾问的一对一服务呢？有聪明的投资者发现，很多靠谱券商举办的炒股、炒基大赛，可以提供非常好的一揽子服务，帮助参赛者胜出，免费的基金投资顾问、基金组合推荐、各种免费工具……薅券商的羊毛，炒自己的基金，是不是在这种结构性行情中破圈的一个办法呢？

日前开赛的招商证券“招财杯”公募基金组合实盘赛，就是为了解决基民这一痛点而设计，表面上一个普通的实盘赛，背后却是招商证券渴望帮助基民对抗人性弱点，通过构建基金组合平滑净值波动，优化长期持有体验的一系列努力和一揽子工具。

养基高手华山论剑实盘体验智能买基

投教游戏学习理财

招商证券“招财杯”公募基金实盘组合赛，要求所有参与者从以公募基金实盘组合参赛(日均资产至少5万元，认购公募基金两只以上)，在实战中感受资产配置的魔力，更有机会赢取5万元冠军大奖。

目前比赛已正式开赛，比赛截止日期为2021年4月30日，期间大赛主办方会按时公布月榜、总榜排名，并针对参赛者构建组合的收益、回撤、风险比等指标进行评估打分。因此参赛者不仅可以对照评价结果复盘调整投资策略，也可以学习其他投资者的组合运行情况，在实战中不断提升自身的投资水平。而希望参加年度总冠军角逐的投资者，需最晚在2020年12月31日前成功参赛并创建基金组合。

此次参赛的品种为招商证券代销的所有公募基金，其中“公募优选”基金池均是经过招商证券专业研究团队筛选并长期跟踪的产品。参赛者亦可通过线上“招财智投” 智能服务和线下专属财富顾问“理财规划”服务，获取招商证券提供的基金组合配置建议，甚至从零开始学习基金组合构建知识。投资者亦可以通过比赛平台关注其他投资的实盘组合，选择性“抄作业”或参考基金公司提供的实盘示范组合。

据介绍，此次实盘赛除了为投资者提供比试投资能力的擂台，还融入了形式多样的投资者教育互动游戏，寓教于乐的分享理性投资理念、组合配置、基金选择等方面的知识，投资者可以在获取理财知识的同时，参与转盘抽奖、答题竞猜等多种游戏，赢取更多丰富的活动奖品。

参赛者说：养基五六年，我已不再自己炒股

有着五六年基金投资经验的岳先生，是招商证券福华一路营业部的客户，他曾经也是一位股民，然而多年来在股票上打转，精力没少花，整体收益却并不尽如人意。后来在营业部财富顾问的建议下，岳先生开始试水基金投资，“最后算总账的时候发现，结果确实比较理想。”

在他看来，长期3到5年能达到15%的平均年收益，已是一个相当令人满意的结果——能跑赢通胀，且有一定的超额收益，更重要的是，基金投资解放了他原本用来研究股票投资的时间和精力，基金分散投资平滑收益曲线也使得他的投资心态更加平和。

就这样，在招商证券福华一路营业部专业财富顾问的协助下，岳先生先后尝试了不同类型的公私募基金产品，曾在一些着名基金管理人旗下产品上获得了一倍左右的收益，有更好的体验，如今他已很少涉足单纯的股票投资了。

基金投资的成功尝试，让岳先生对“专业的人做专业的事”有了更深的了解。首先从专业能力上来说，机构的投资水平普遍高于普通投资者，尤其研究员已经细分到各个行业。“其实每一季基金的重仓股，我也会尝试去买，但你会发现基金能赚到钱，但自己却不行，这也是一个不断学习、思维转变的过程。”

多年投资资本市场的经历，也让岳先生形成了一套自己的“投资哲学”：

第一，在全市场成千上万只基金中自己挖掘优质产品，是不太现实的，要学会借助优秀财富管理机构的力量，把有限的精力投向更关键的地方。

第二，在这个信息爆炸的时代，筛选信息变得更加困难。而专业财富顾问的作用在于，能够大概率帮你筛选出真实有价值的信息，帮助你进行投资决策。

第三，投资是一件反人性的事情，需要时刻反思初心，如果当初买入的逻辑没有变，那么就不必在意一时的波动，长期持有往往会获得更高收益。

第四，投资目标太激进，有时候并不是一件好事，钱来的太快也更容易拿不住，这时候一个分散风险也平滑收益的投资组合，反而是更稳妥的。

岳先生说，“在市场上，人都是孤单的。有这么多优秀的产品，这么多专业的人一起想做的事情，自己从中不断学习不断进步，我觉得挺不错的。”