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基金投资应该持有多长时间？正确答案颠覆你的常识

2018-04-26 10:02:27 来源：选基养鸡

简介:基金投资应该持有多长时间？相信很多人都问过这个问题，目前“常识性”的答案就是：持有基金的时间越长越好。这一点从“胜率”的角度来看也的确是正确

基金投资应该持有多长时间？相信很多人都问过这个问题，目前“常识性”的答案就是：持有基金的时间越长越好。这一点从“胜率”的角度来看也的确是正确的，如下图所示↓↓↓

从图中可以明显地看出：持有时间越长，获得正收益的概率越高。

但是，我们买偏股基金只是为了获得正收益吗？

如果答案是肯定的，那不如直接买货币基金，天天正收益，还不用忍受短期亏损折磨自己。所以问题的答案是否定的，我们之所以愿意承担偏股基金的高风险，目的是为了获得高收益，例如每年赚个10%！

那么，持有周期与年赚10%的概率有什么相关性呢？请看下图↓↓↓

从图中我们会发现：年赚10%与持有时间的关系并不是越长越好，而是呈现“周期性”的规律。

三大规律

1. 1年以内的短期：持有3个月的赚钱概率更高，显着大于持有6个月或1年的。

2. 3~5年的中期：持有时间3年或者4年左右，赚钱概率最大，跟牛熊周期规律基本一致。

3. 10年左右的长期：持有时间越长，赚钱概率越大，胜率接近80%。

是不是颠覆了你以往 “持有时间越长越好” 的常识？！是不是觉得整个人都不好了？！没关系，淡定！投资本来就是一个不断修正自己认识的过程。

重点是，知道了这个周期性规律以后，该怎么利用它帮我们赚钱？

有的人可能就会说，10年时间太长了，我持有3~4年吧，坐等牛市大丰收。话是这么说没错，可真正能做到的有几个人？我们用数据说话。以下是中国基金业协会公布的，基民持有单只基金的平均持有时间，从下图可以看出，40%以上的基民持基时间少于1年，70%以上的基民平均持基时间少于3年。

你觉得自己属于持有时间少于3年的70%呢还是另外的30%？难道30%的这一类人中就没有做过70%这类人做的操作吗？例如频繁买卖。

既然持有一只基金3年以上是如此痛苦而有难度的一件事，那就顺势而为，适当减少持有时间，持有时间短自有持有时间短的玩法，例如通过做波段赚钱。

波段操作具体怎么玩？

首先，我们已经知道：短期投资中，持有3个月比持有6个月或1年赚钱的概率更大。所以，我们可以先把目标锁定在持有3个月以内能赚钱的基金上。

另外，有的人可能会问，持有1个月或2个月是否比3个月赚钱的概率更大呢？这个因为没有数据支撑，不能妄下结论。

那么，什么样的基金3个月内赚钱的概率更大？

答案是高弹性基金。基金的弹性是指基金波动幅度是否大于整个市场，波动幅度越大，弹性越大，在投资中更容易获得超额收益。

举个例子

同一时间段内，A基金的净值从1到0.99再到1.01，先跌1%再涨2%左右；B基金的净值从1到0.9再到1.1，先跌10%再涨20%左右，很明显，虽然前期B基金跌得更多，但它涨得也更猛，所以我们说，B基金的弹性比A基金的大。

全市场哪些基金的弹性最大？

通过对全市场3431只权益类产品（包括指数基金）的波动率进行排名，选出了弹性最大的5只场外基金↓↓↓

通过观察这几只基金的近3月排名走势和业绩走势，我们可以发现，除了金鹰技术领先外，其他3只的排名目前都是比较靠前，而且是从之前的排名靠后猛冲到前面。

我们现在应该买哪只基金，相信大家已经很清楚了吧？

既然做短期波段操作，那就应该在基金跌的时候买，涨的时候卖，低买高卖才能赚取波段收益。值得注意的是，金鹰技术领先目前是处于左侧阶段性低点，而另外3只都已经到了阶段性高点。

另外，买这只基金大概需要持有多长时间？

我们看一下它过去半年时间4个波段的规律，每个波段的收益率，我们用最优买卖点来算一下↓↓↓

持有时间上，1个月左右是比较好的，也就是说，我们从初次买入到卖出，期间大概要经历1个月的时间，这点耐心，我相信大多数人都还是能做到的。

推荐基金：金鹰技术领先A(210007)、金鹰技术领先C(002196)