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热门股操作分歧加大 次新基金选择“观望”

2022-07-19 11:30:22 来源:上海证券报·中国证券网

简介:作者:陆海晴在对待部分热门个股的态度上,机构分歧正在进一步加大。有的基金经理选择涨停板上扫货,有人则借高热度悄悄撤退。与此同时,近期成立的次

原标题:热门股操作分歧加大 次新基金选择“观望”

作者:陆海晴

在对待部分热门个股的态度上,机构分歧正在进一步加大。有的基金经理选择涨停板上扫货,有人则借高热度悄悄撤退。与此同时,近期成立的次新基金则整体展现出“观望”的态度,部分次新基金成立1个多月以来,基金净值几无变化。在多位业内人士看来,经过此轮反弹,当前市场分歧较为明显,短期资金博弈趋频或将加大市场波动,后续行业配置或会更加均衡。

分歧加剧 机构博弈激烈

4月底以来,市场开启了一轮强势的反弹行情,新能源板块更成为反弹的急先锋。近日,市场再次陷入震荡调整,尤其在部分热门股上,机构的分歧正越来越明显。

以新能源板块的同力日升为例,4月27日以来,截至7月15日,股价反弹超过140%。对比近期公布的龙虎榜数据,机构态度的变化已现端倪。

具体而言,6月22日,同力日升因连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%,龙虎榜数据显示,彼时有2家机构合计净买入1.22亿元。7月13日至7月15日,同力日升再度出现强势上涨走势,最新公布的其龙虎榜数据则发生了变化。1家机构净买入2359.49万元,另2家机构合计净卖出4892.56万元。

从近期市场表现来看,一旦稍有风吹草动,相关热门股的股价即发生剧烈调整。在中泰资管基金业务部总经理姜诚看来,这是当下市场较为焦虑的表现,焦虑情绪的背后是高企的估值和膨胀的市值,以及机构对个股长期基本面认识的分歧。“共识放大趋势,分歧产生拐点,买和卖的力量逆转了,股价就掉头了。”

“从市场主流卖方研究机构发布的最新观点看,下半年A股市场的前景和策略配置方向众说纷纭。”金鹰基金首席经济学家、基金经理杨刚表示,A股投资者开始出现一定程度的忧虑在情理之中,尤其考虑到中短期市场已有较可观涨幅、获利盘相对丰厚的情况。对于投资者而言,面对市场的可能变化,应对比预测更重要。

建仓趋缓 次新基金“按兵不动”

面对市场的分歧,近1个月来成立的次新基金的建仓节奏有所放缓,不少基金经理选择“按兵不动”。以杨晓斌管理的金鹰远见优选A为例,该基金于6月21日成立,而7月15日基金最新净值为0.9992元。这意味着,杨晓斌手里或仍持有大量的现金。

张璐管理的永赢新能源智选A的成立时间要相对稍早些,但在这波新能源板块的强势上涨中,该基金净值近1个月来亦几无变化。

“我们判断后续市场或仍维持震荡上涨行情,但是经过这轮反弹,当前市场分歧有所加剧。新基金建仓还是以稳健为目标,在当前市场不确定性较高的情况下,不妨等一等。”沪上一位基金经理透露,自己管理的新基金目前股票仓位仍较低。

“市场对下半年的投资主线存在较大争议。”富国基金权益研究部总经理陈杰表示,当前成长主线与通胀主线持仓均处高位,同时,确定性主线缺少强催化剂,均显示出市场的分歧。下半年市场主要依靠风险偏好改善驱动上行,在此背景下,市场风格或趋于均衡,而行业配置成为更重要的因素。

杨刚判断,短期资金博弈趋频或将加大市场波动,但国内经济正步入复苏,市场回调或有限。预计后续指数将在区间震荡,仍有结构性机会。杨刚建议在半年报披露期间,重点关注一些公司的基本面进展、重要影响因素的变化等,以便不断优化投资选择,兼顾组合的向上弹性和回撤控制。

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