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有只神奇基金叫做:上证涨6.32%它涨43%,上证跌4.17%它涨10%

2016-12-28 08:27:12 来源:中国基金报

简介:【导读】标普500ETF的价格可能要降降了,注意安全!近期,在场内基金投资者当中,博时标普500ETF(交易型开放式指数基金)颇受关注,因为

【导读】标普500ETF的价格可能要降降了,注意安全!近期,在场内基金投资者当中,博时标普500ETF(交易型开放式指数基金)颇受关注,因为该基金7月以来猛涨,最多涨了50%多,跌了几天到今天收盘还是涨40%多,12月以来,上证指数跌了4.17%,它还涨了10.44%。现在这种市场还能这么涨,牛!

但暴涨并不合理,因为跟踪的标普500指数实际上只涨了7.86%,基金的净值也没涨那么多,因此造成了持续不正常的高溢价。

这几天虽然跌了,尤其今天大跌3.72%,但最新收盘场内价仍比参考净值高出26.72%。

图1:标普500ETF的K线图

这是怎么回事呢,美股好啊,美元好啊,人民币要贬值啊,于是大伙炒起了标普500ETF(代码:513500)了,就像炒A股一样买卖,多方便!氮素,同志,炒过头了!风向马上要变了。

怎么炒过头了呢,简单看看。由于QDII(合格境内机构投资者)基金,就是投海外的基金,要T+2日才能看到净值。就是说现在只能看到两个交易日前的基金净值,我们只能看到12月23日标普500ETF的净值。看下最近一段时间的净值和价格数据。

溢价率表

可以看到12月以来,溢价率都在20%以上,以今天最新收盘价1.84元,对应最新的净值1.452元,最新的溢价率为26.72%。还是很高的了,这还是受今天公告影响跌下来了的。

为什么一直这么高溢价呢,难道就因为大家看好美股美元,就这么炒么。炒作也是要有基础,这么高溢价为什么没人套利呢。这才是重点,因为这只基金今年1月以来就一直暂停申购了,外汇额度紧张啊。原来如此。

该基金最近半年的基金份额基本是1.63亿份,按照最新收盘价1.84元来算,“市值”也就3亿元。果然有得炒。

但形势马上就要变了,博时基金12月8日、12月24日连续两次发了交易风险提示公告,提请大家注意风险。比如12月24日的公告中就称:“ETF 存在套利机制,由于QDII 额度受限,标普500ETF 已经暂停申购,目前无法通过一级市场申购来收窄二级市场溢价率。投资者需要关注未来基金重新打开申购时,折溢价收窄带来的风险。”

今天更是一纸公告,标普500ETF自12月28日起恢复申购!!!又有外汇额度了,现在!业内表示,很多基金公司往往到年底又能腾出额度,因为可能一些额度使用到年底到期了。

套利大军马上就要来了!27%的套利空间,那不拼了老命来抢啊,就几天就可以完成。

业内人士表示,跨境ETF,正常是T+2份额到账,即12月28日申购的资金,12月30日即可在场内卖出。可以预见,这几天标普500ETF大概率要回落,投资者要谨防风险,当然对于想套利者,如果套利资金太多的话,不排除甚至产生踩踏,无利可套。

当然,也不是什么人都能套,ETF套利是有资金门槛的。由于ETF是要买一揽子股票构成组合,往往要几十万几百万份起申购。具体到标普500ETF,最小的申购赎回为100万份。以最新1.4524元的单位净值算,也得145.24万元了。

图3:申赎单位截图

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